盘点2019上半年仪器并购案 交易金额达352亿美元

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早上醒来，朋友圈被一条新闻刷屏，安捷伦以11.65亿美元收购了微孔板检测设备制造商BioTek。从Seahorse Bio到Luxcel Biosciences，从艾森生物再到BioTek，安捷伦在细胞分析领域的布局可谓一往无前。

　　除了安捷伦，丹纳赫、赛默飞、弗尔德、珀金埃尔默、莱伯泰科等仪器厂商上半年也贡献了多笔精彩收购，最大一笔交易的金额甚至达到了214亿美元。今天，仪器信息网编辑奉上一期盘点，带来科学仪器行业资本运作的“年中小结”。

2019上半年仪器企业并购案数量排行

　　上半年，仪器信息网共最追踪到23笔由科学仪器企业发起的收购案，交易金额累计达到352.5亿美元，是2018年全年公开交易额的4倍有余，科学仪器资本运作市场再度回温。

　　从领域上看，并购交易主要集中在生命科学领域，总计达到11笔;分析仪器次之，交易数量累计7笔。上半年，丹纳赫集团(含贝克曼库尔特)的收购数量暂时领先。进口品牌仍是资本市场的主导者，但莱伯泰科、海尔生物医疗等国产企业也有不俗表现。

2019上半年交易额在1亿美元以上的仪器企业并购案

　　丹纳赫：酝酿已久的“大买家”

　　上半年最大一笔收购案出自丹纳赫集团，以214亿美元收购了GE的生物制药业务。

　　高管动荡、股票暴跌、研发中心关闭、CEO被炒，在出售生物制药业务之前，百年老店GE曾经历过一段风雨飘摇的时期。巨额债务和沉重的养老金计划迫使其不得不采取相应的“瘦身行动”。

　　而丹纳赫这边，早在2018年4月就有消息称丹纳赫有意收购GE生命科学部门，2019年财报披露时，大笔收购计划再次被提上日程。果然之后不到一个月后，丹纳赫以214亿美元成功抱得“佳人”归，完成近年来金额最高的一笔收购案。GE Biopharma也顺势加入丹纳赫生命科学平台，与Pall、Beckman Coulter、SCIEX、徕卡等品牌并肩作战。

　　赛默飞的“得与失”

　　赛默飞上半年分别收购了基因治疗公司Brammer Bio和质谱软件开发商HighChem，其中对Brammer Bio的收购金额达到17亿美元。值得关注的是，除了赛默飞，制药巨头罗氏上半年也以48亿美元加码了基因治疗公司Spark Theraputics。由于治疗方法更具针对性，并能够大大减轻患者痛苦，以基因技术为基础的基因治疗手段正被生物医药行业空前看好，资本对这一领域的热情持续高涨，未来或将成为制药与仪器巨头的必争之地。

　　收购积极推进的同时，赛默飞还完成了对其解剖病理学业务的剥离，作价11.4亿美元出售给日本医疗保健控股公司PHC Holdings Corp，以便专注于电镜、质谱、色谱和临床测序等设备的开发。

　　近些年，赛默飞连续收购了FEI、飞纳、Gatan等企业，有意打造涵盖仪器、耗材、软件为一体的电镜版“豪华全家桶”。不过最新消息指出，赛默飞对Gatan的收购已被英国CMA叫停，理由是“收购将引发竞争环境恶化”。赛默飞不得不忍痛割爱，放弃这笔将近10亿美元的收购案。

　　材料物性领域“大地震”

　　上半年共有4笔收购案出自材料物性领域。HORIBA扩展颗粒表征仪器技术，收购了纳米颗粒跟踪分析设备制造商MANTA Instruments。弗尔德同时宣布两笔交易，与美国麦奇克与日本麦奇克拜尔两家公司强强联合，引发材料物性领域，尤其是颗粒表征圈内的“大地震”。

　　巧合的是，奇克和麦奇克拜尔的产品在中国一直由大昌华嘉代理销售，如今两家公司加入弗尔德集团麾下，对其在中国的销售渠道是否会产生大的影响。据仪器信息网了解，双方高层已经在德国进行面谈接洽，商讨下一步深度合作事宜。在出现新的变化之前，大昌华嘉将继续负责麦奇克和麦奇克拜尔在中国大陆、香港和澳门地区的销售。

　　国产厂商主动出击

　　4月5日，莱伯泰科宣布完成对3M旗下净化子公司EmporeTM品牌资产的收购。这是自2015年收购美国CDS公司后，莱伯泰科在实验室样品前处理领域的又一次主动出击。从EmporeTM品牌曾经的代理商到如今的所有者，莱伯泰科为自己找到了进入前处理仪器上游产业链的起点，实现固相萃取仪器与耗材的优势互补。

　　主动出击的还有海尔生物医疗，在年初以18.23亿元人民币收购医疗器械与医疗服务公司星普医科。海尔集团在医疗板块再下一城，成为过亿美元仪器并购案排行榜上唯一的国产品牌。

　　近两年，国产仪器企业的并购交易进入“蛰伏期”，交易数量和并购金额都不像早前那样活跃。尤其是贸易战爆发后美国加紧了对中国投资的限制，国产企业海外拓展的脚步有所放缓。希望下半年能看到国产仪器厂商有更多精彩动作，仪器信息网也将持续关注行业动态。

　　附：

2019上半年仪器企业并购案一览表

收购方	被收购方	交易规模	披露时间
拜泰齐	实验材料供应商PhyNexus	2150万美元	1月15日
Luminex	MilliporeSigma流式细胞仪产品组合	未公布	1月22日
HORIBA	纳米颗粒跟踪分析系统制造商MANTA	未公布	1月29日
日立高新	电子源制造商APTech	未公布	1月15日
海尔生物医疗	医疗器械与医疗服务公司星普医科	18.23亿元	1月22日
PHC Holdings Corp	赛默飞解剖病理学业务	11.4亿美元	1月29日
贝克曼库尔特	移液系统制造商Labcyte	未公布	1月30日
生物梅里埃	分子诊断解决方案供应商Invisible   Sentinel	未公布	2月7日
罗氏	基因疗法公司Spark Theraputics	48亿美元	2月25日
丹纳赫	GE Life Sciences生物制药业务	214亿美元	2月25日
默克	电子材料公司Versum	59元美金	2月28日
布鲁克	科学软件供应商Arxspan	未公布	3月14日
赛默飞	基因治疗公司Brammer Bio	17亿美元	3月25日
莱伯泰科	3M旗下净化子公司Empore™品牌资产	未公布	4月5日
珀金埃尔默	诊断试剂服务供应商Cisbio   Bioassays	未公布	4月29日
苏伊士	澳实分析检测及其下属子公司100%的股权	未公布	5月9日
KPM	视觉过程控制公司SPCI	未公布	5月14日
KPM	水分检测和过程控制公司Sensortech	未公布	5月22日
弗尔德	粒度粒形分析仪器供应商麦奇克	未公布	6月3日
弗尔德	比表面和孔隙度分析仪器制造商麦奇克拜尔	未公布	6月3日
贝克曼库尔特	在线流式数据分析网站Cytobank	未公布	6月4日
赛默飞	质谱软件开发商HighChem	未公布	6月6日
布鲁克	临床前分子成像研究软件提供商PMOD	未公布	7月10日
安捷伦	微孔板检测设备制造商BioTek	11.65亿美元	7月12日